Новое – потому что пришло на смену старому, Троицкому, служившему до этого главным городским погостом. Мест для захоронений на нём уже начинало не хватать, вот и открыли новое, так как город разрастался, количество населения становилось всё больше. Заречное – потому что находилось в правобережной, или заречной, части города. Деревянная часовня, построенная на кладбище в 1884 году, исполняла обязанности кладбищенской церкви, в ней отпевали усопших. Небольшая часовня разрушена в 1920 году. Вознесенскую церковь закрыли в 1939 году, здание использовали для хозяйственных нужд. Возвращена верующим церковь лишь в 2000 году.
По сложившейся традиции, на Зареченском кладбище, являющимся самым старым, хоронили военнослужащих тех частей, которые были расквартированы в городе. В братских могилах стали хоронить здесь солдат, погибших в Первую Мировую войну. Одна из кровопролитнейших войн в человеческой истории унесла жизни тысяч защитников Отечества. Не стала исключением и Шуя. Но поскольку Первая мировая война не очень почиталась в советское время, называясь империалистической, то на местах захоронений её участников стали проводиться новые захоронения. К могилам участников гражданской войны, воевавших на стороне красных, и захоронениям революционеров регулярно возлагались цветы. Что само по себе хорошо, но расположены-то их захоронения чуть ли не буквально на костях других героев.
Во время Великой Отечественной в местных госпиталях умирали от ран советские воины. 438 из них захоронены на зареченском кладбище. После войны, в 1949 году, на месте захоронений открыт был мемориал. Могилы располагались на специально выделенном для этого участке 70Х150 метров в четыре ряда, в центре установлен памятник. Изображал он солдата в шинели, с автоматом на правом плече и каской в левой руке. Обнажённая голова символизировала выражение скорби о погибших. Ограда вокруг двухметрового постамента состояла из тумб, соединённых якорной цепью.
В 1985 году воинское захоронение перенесено на Троицкое кладбище, останки захоронены там. Памятник перенесён к военному городку и установлен в его дворе.
